ru
Libros
Вадим Цудикман,Сергей Израйлевич

Опционы. Разработка, оптимизация и тестирование торговых стратегий

До сегодняшнего дня все книги, посвященные автоматизированной торговле, фокусировались на традиционных биржевых инструментах, таких как акции, фьючерсы или валюты. Опционная торговля основывается на других фундаментальных принципах, логических и количественных методах. Авторы последовательно описывают все стадии построения автоматизированных торговых систем, ориентированных на эксплуатацию уникальных характеристик опционов. В книге представлены базовые элементы создания и формализации стратегий, оперирующих сложно-структурированными портфелями, которые могут состоять из потенциально неограниченного количества опционных комбинаций. Дается детальное описание основных методов, применимых к оптимизации опционных стратегий. Особое внимание уделяется динамической оценке рисков стратегии на уровне портфеля (а не отдельно взятых опционных комбинаций). Предлагаемый подход к распределению капитала между элементами портфеля позволяет добиться максимизации прибыли при сохранении высокого уровня диверсификации. В заключение приводится пошаговый алгоритм тестирования стратегии, оценки ее надежности и устойчивости; особый акцент сделан на проблеме подгонки результатов тестирования к историческим данным.
550 páginas impresas

Opiniones

    👍
    👎
    💧
    🐼
    💤
    💩
    💀
    🙈
    🔮
    💡
    🎯
    💞
    🌴
    🚀
    😄

    ¿Qué te pareció el libro?

    Inicia sesión o regístrate

Citas

    Викаcompartió una citael año pasado
    необходимо определить следующее:

    принципы генерирования сигналов на открытие и закрытие торговых позиций;
    индикаторы, используемые для генерирования сигналов на ­открытие и закрытие торговых позиций;
    набор инвестиционных активов потенциально доступных для торговли;
    требования, предъявляемые к портфелю, и накладываемые на него ограничения;
    принципы управления капиталом (доля капитала инвестируемого в портфель);
    принципы распределения капитала между элементами портфеля;
    методы и инструменты управления рисками.
    На следующем этапе построения торговой стратегии правила, отобранные на основе научных принципов, описываются в виде строго формализованных процедур. Данный этап характеризуется преимущественным использованием элементов эмпирического подхода. Для этого необходимо:

    ввести в систему определенное количество параметров;
    задать алгоритмы расчета параметров;
    установить порядок выбора числовых значений параметров.
    Викаcompartió una citael año pasado
    Как правило, торговые стратегии, созданные на основе эмпирического подхода, показывают превосходные результаты в ходе тестирования на исторических временных рядах, однако приводят к провальным результатам в реальной торговле. Причиной этого является чрезмерная заоптимизированность (overfitting). Не спасает даже применение анализа на условно-будущем периоде (walk-forward), поскольку наличие большого числа степеней свободы при построении стратегии позволяет выбрать такой набор правил, который позволит получить приемлемые результаты не только на оптимизационном периоде, но и на условно-будущем периоде, не задействованном в ходе оптимизации (подробнее об этом будет рассказано в главе, посвященной бэктестингу).
    Сергей Рязановcompartió una citahace 4 años
    изменяемое в зависимости от состояниярынка, соотношение коллов и путов представляет собой автоматический (способный запускатьсясамостоятельно в периоды кризисов) регулятор риска опционного портфеля.

En las estanterías

fb2epub
Arrastra y suelta tus archivos (no más de 5 por vez)